LVL70 – Musterportfolios 1-3: Ergebnisse per 31.07.2021 und Allokation ab August

Geposted von Walter Feil am

Im Juli setzten die Aktienmärkte ihre Aufwärtsbewegung fort. Die Schwankungsintensität war wie erwartet deutlich größer als in den Monaten zuvor.

Die Grafik zeigt die Entwicklung des Weltaktienindex-ETF von iShares vom 1.1.2021 bis zum 29.07.2021, dargestellt in Euro. Der Monat Juli ist gelb hervorgehoben.

Quelle: infront

Das Ergebnis der drei Musterportfolios seit Auflegung am 1.1.2014 bis 29.07.2021

Die Wertentwicklung der drei Musterportfolios seit deren Auflegung Anfang Januar 2014 bis zum 29.07.2021 sieht nun so aus:

  • Plus 32 % für Portfolio 1 (Ziel: geringe Schwankungen, blaue Linie)
  • Plus 65 % für Portfolio 2 (Ziel: mäßige Schwankungen, grüne Linie)
  • Plus 134 % für Portfolio 3 (Ziel: hoher Wertzuwachs auf lange Sicht, rote Linie)
    Dies entspricht weiterhin einem durchschnittlichen Wertzuwachs von 11,8 % pro Jahr.

In dieser Gesamt-Wertentwicklung sind auch Nachbuchungen von Ausschüttungen der letzten zwei Quartale enthalten, die vorher versehentlich unterblieben waren. Deswegen erscheint der Performancesprung von Ende Juni bis Ende Juli etwas größer als die tatsächliche Monatsperformance.

Die folgenden Grafiken zeigen nacheinander das Musterportfolio 1, 2 und 3, jeweils gemeinsam mit dem Weltaktienindex (dargestellt durch den iShares ETF auf den MSCI World) zur besseren Orientierung.

Musterportfolio 1: Ziel geringe Schwankungen

Musterportfolio 2: Ziel nur mäßige Schwankungen

Musterportfolio 3: Ziel langfristig hoher Wertzuwachs

Quelle für alle drei Charts: infront

Allokation bleibt unverändert

Musterportfolio 1 bleibt weiterhin eine reine Parkposition

Das Musterportfolio 1 ist dazu gedacht, bei Erwartung einer anhaltenden Phase von Kursrückgängen das Versicherungsvermögen für eine gewisse Zeit außerhalb des Aktienmarktes zu parken. Mit einem ETF als „Save-Hafen“ in der Auswahlliste brauchte man dazu die Police nicht verlassen. Man schichtet einfach auf diese schwankungsarme Position um. Wenn die Aktienmärkte sich wieder beruhigt haben, kann man erneut in Aktien-ETFs zurückkehren.

Unsere Sicherheitsposition ist ein ETF auf sehr kurzfristige Staatsanleihen der Bundesrepublik Deutschland (Restanlagedauer 0 bis 1 Jahre). Diese liefern derzeit keinen Wertzuwachs und werden bis auf weiteres auch keine Chance auf Wertzuwachs bieten. Sie unterliegen jedoch kaum dem Risiko von Wertschwankungen. Damit haben wir eine Position, die sich gut als Parkposition eignet. Betrachten wir den erwartbaren Wertrückgang, der aus der negativen Verzinsung dieser Papiere resultiert, als „Parkgebühr“ dafür, dass wir Vermögenswerte sicher verwahrt für eine gewisse Zeit ohne Wertschwankungen parken können. Als Dauer-Investment ist diese Position definitiv nicht geeignet.

Musterportfolio 2 folgt weiterhin dem „Managed ETF-Portfolio Moderat“ von BlackRock

Unverändert: Musterportfolio 2 ist weiterhin zu 100 % in dem BlackRock Managed ETF Portfolio „Moderat“ investiert. Für ein Langfrist-Investment ist diese Position nur sehr bedingt geeignet, eher zur Vorbereitung alsbaldiger Entnahmen.

Musterportfolio 3 bleibt unverändert wie seit Anfang Juli 2021

Die Zusammensetzung des Musterportfolios 3 bleibt nach der Anpassung per Anfang Juli jetzt unverändert. Detaillierte Erläuterungen siehe Monatsbericht des Vormonats.

Ausblick auf die weitere Entwicklung der Börsen

Den Ausblick auf die weitere Entwicklung der Börsen und Hinweise zu besonderen Anlagethemen ist wie gewohnt auf der Webseite der IhrKonzept GmbH unter „News“ veröffentlicht.

Walter Feil