LVL70 – Musterportfolios 1-3: Ergebnisse per 30.03.2021 und Allokation ab April

Geposted von Walter Feil am

Im März (im folgenden Chart gelb hervorgehoben) tendierten die Aktienmärkte aufwärts.

Die Grafik zeigt die Entwicklung des Weltaktienindex-ETF von iShares vom 1.1.2021 bis zum 30.03.2021 (letzter Datenpunkt 26.3.), dargestellt in Euro.

Quelle: infront

Das Ergebnis der drei Musterportfolios seit Auflegung am 1.1.2014 bis 30.03.2021

Die Gesamtentwicklung der drei Musterportfolios seit deren Auflegung Anfang Januar 2014 bis zum 30.03.2021 sieht nun so aus:

  • Plus 32 % für Portfolio 1 (Ziel: geringe Schwankungen, blaue Linie)
  • Plus 56 % für Portfolio 2 (Ziel: mäßige Schwankungen, grüne Linie)
  • Plus 116 % für Portfolio 3 (Ziel: hoher Wertzuwachs auf lange Sicht, rote Linie)
    Dies entspricht einem durchschnittlichen Wertzuwachs von über 11 % pro Jahr.

Die folgenden Grafiken zeigen nacheinander das Musterportfolio 1, 2 und 3, jeweils gemeinsam mit dem Weltaktienindex (dargestellt durch den iShares ETF auf den MSCI World) zur besseren Orientierung.

Musterportfolio 1

Musterportfolio 2

Musterportfolio 3:

Quelle für alle drei Charts: infront

Positionierung ab April 2021

Musterportfolio 1 bleibt eine reine Parkposition

Das Musterportfolio 1 ist dazu gedacht, bei Erwartung einer anhaltenden Phase von Kursrückgängen das Versicherungsvermögen für eine gewisse Zeit außerhalb des Aktienmarktes zu parken. Mit einem ETF als „Save-Hafen“ in der Auswahlliste brauchte man dazu die Police nicht verlassen. Man schichtet einfach auf diese schwankungsarme Position um. Wenn die Aktienmärkte sich wieder beruhigt haben, kann man erneut in Aktien-ETFs umschichten.

Unsere Sicherheitsposition ist ein ETF auf sehr kurzfristige Staatsanleihen der Bundesrepublik Deutschland (Restanlagedauer 0 bis 1 Jahre).

Diese liefern derzeit keinen Wertzuwachs und werden bis auf weiteres auch keine Chance auf Wertzuwachs bieten. Sie unterliegen jedoch kaum dem Risiko von Wertschwankungen. Damit haben wir eine Position, die sich gut als „Parkposition“ eignet. Betrachten wir den erwartbaren Wertrückgang, der aus der negativen Verzinsung dieser Papiere resultiert, als „Parkgebühr“ dafür, dass wir Vermögenswerte sicher verwahrt für eine gewisse Zeit ohne Wertschwankungen parken können. Als Dauer-Investment ist diese Position definitiv nicht geeignet.

Musterportfolios 2 bleibt unverändert

Musterportfolio 2 ist weiterhin zu 100 % in dem BlackRock Managed ETF Portfolio „Moderat“ investiert. Für ein Langfrist-Investment ist diese Position nur sehr bedingt geeignet, eher zur Vorbereitung alsbaldiger Entnahmen.

Musterportfolio 3 bleibt ebenfalls unverändert

Musterportfolio 3 ist weiterhin zu 50 % in dem UBS ETF „Socially Responsible“ (ein Welt-Index), zu 25 % in dem iShares ETF auf den Nasdaq 100 (Tech-Werte USA) und zu 25 % in dem iShares ETF auf den CSI300 Harvest (China) investiert.

Mit dem ETF der UBS „Socially Responsible“ nutzen wir als Basis-Investment einen kostengünstigen (TER: 0,20 %) ETF, der seinen Fokus auf „Sozial/Nachhaltige Welt“ mit einer sinnvollen Streuung auf 338 Positionen aus dem Angebot der Industrieländer umsetzt. Die Wertentwicklung liegt dicht beim Weltaktienindex. Damit fangen wir das Trendwachstum der Industrieländer in breiter Streuung ein, dies allerdings mit einem Fokus auf Nachhaltigkeit und soziales Verhalten.

Mit dem ETF auf den Nasdaq 100 setzen wir weiterhin darauf, dass die „Tech-Werte“ langfristig eine über dem Weltaktienindex liegende Wertentwicklung bieten werden. Die großen Werte haben in den letzten Monaten korrigiert und damit einen Teil ihrer Extrembewertungen abgebaut. Keiner dieser „Big Techs“ ist in seiner Existenz gefährdet. Sie werden weiterhin wachsen und Gewinne produzieren.

Mit einem ETF auf den CSI 300 (das sind die 300 größten Inlandsaktien in China) setzen wir weiterhin auf eine langfristig überdurchschnittliche Entwicklung in China. Dieser Markt hat seit Mitte Februar nach unten korrigiert. Als Grund hierzu wird allgemein angegeben, dass die chinesische Regierung die massive Unterstützung mit zahlreichen Maßnahmen, unter anderem auch sehr viel Liquidität über die Notenbanken, zurückgefahren hat, weil die Wirtschaft in China die letzten Monate sehr positiv lief und keine Unterstützung mehr benötigt. So lernen wir einmal mehr, wie stark die Aktienkurse kurzfristig von der im Markt verfügbaren Liquidität beeinflusst werden. Die mittel- und langfristige Entwicklung wird allerdings mehr von der wirtschaftlichen Entwicklung, somit dem Wachstum der Unternehmen und deren Gewinnen beeinflusst.

Tiefere Informationen über sämtliche für Tarif LVL70 – Private Insuring verfügbaren Fonds und ETFs und deren Wertentwicklung die letzten fünf Jahre bis zum Ende des ersten Quartals 2021 sind unter diesem Link aufrufbar.

Drei weitere ETFs zur Auswahl

Drei neue ETFs zur Auswahl sind:

  • iShares Edge MSCI World Momentum Factor, ISIN: IE00BP3QZ825
  • iShares Healthcare Innovation, ISIN: IE00BYZK4776
  • iShares Global Clean Energy, ISIN IE00B1XNHC34

Diese drei ETFs können bereits ab März 2021 für Umschichtungen genutzt werden. Für neue Einzahlungen wird es noch einen oder zwei Monate dauern, bis die Positionen in die Software zur Erstellung von „Anträgen nach Vorschrift“ eingebaut sind.

Ausblick auf die weitere Entwicklung der Börsen

Den Ausblick auf die weitere Entwicklung der Börsen und Hinweise zu besonderen Anlagethemen ist wie gewohnt auf der Webseite der IhrKonzept GmbH unter „News“ veröffentlicht.

Walter Feil