LVL70 – Musterportfolio 2: Mäßiger Wertzuwachs im September

Geposted von Walter Feil am

Das LVL70 Musterportfolio 2 verfolgt als wichtigstes Ziel, einen guten Wertzuwachs zu erreichen, soweit dies unter Inkaufnahme von nur mäßigen Schwankungen möglich erscheint.

0,4 Prozent Wertzuwachs im September

Das Portfolio 2 konnte den besonderen Erfolg im August nicht wiederholen. Knapp ein halbes Prozent Wertzuwachs ist gut, jedoch nicht überdurchschnittlich. Die Allokation in den Aktienmärkten der Emerging Marktes erwiesen sich im September als Hemmnis.

blau: Musterportfolio 2  – gelb: ETF auf MSCI Welt

Emerging Markets als Performancebremse

Nasdaq 100 und S&P 500 trieben das Portfolio im September voran. Die Allokationen in den Emerging Markets dagegen erwiesen sich als Performancebremse. Der indische Aktienmarkt und Japan lieferten einen positiven Beitrag.

Ergebnisse aller Einzelpositionen für Private-Insuring LVL70 – Musterportfolio 2, September 2014

 

Zehn Prozent Wertzuwachs seit Jahresbeginn

Der kleine Zuwachs im September hievte das Portfolio 2 auf knapp über zehn Prozent seit Jahresbeginn.

Blau: Musterportfolio 2 – gelb: ETF auf MSCI Welt

Anpassungen zum 1. Oktober: Vorbereitung auf einen Rückgang der Aktienbewertungen im Oktober

Zum 1. Oktober habe ich die Aktienquote deutlich abgebaut, da ich einen Rückgang der Aktienbewertungen erwarte. Die Veränderungen im Einzelnen:

  • Verkauf ETF auf Global Dividends
  • Verkauf ETF auf Nasdaq 100
  • Verkauf ETF auf Emerging Markets Aktien allgemein
  • Verkauf ETF auf Emerging Smaller Companies Aktien
  • Verkauf ETF auf Far East Aktienbörsen
  • Verkauf ETF auf Global High Yield Corporate Bonds (Unternehmensanleihen ohne Investmentgrade)
  • Aufstockung ETF auf Anleihen Investmentgrade Europa
  • Aufstockung ETF auf S&P 500 in Erwartung, dass hier die Schwankungen geringer sind als im Nasdaq 100
  • Aufstockung ETF Aktien Indien in Erwartung, dass dieses Land eine positive Sonder-Entwicklung erlebt
  • Kauf ETF auf USD-Bonds 1-3 Jahre in Erwartung, dass die geringen Zinserträge dieser Bonds für den in Euro denkenden Anleger durch eine USD-Aufwertung attraktiver werden
  • Kauf ETF auf Japan Smaller Companies in Erwartung, dass die Abwertung des Yen und die weitere Liquiditätsflut der BoJ den dortigen Aktienmarkt, insbesondere den Markt der SmallCaps, beflügelt

Allokation Private-Insuring LVL70 Musterportfolio 2 nach Anpassung am 1. Oktober

Die Aktienquote ist deutlich abgebaut von über sechzig Prozent im September auf jetzt nur noch vierzig Prozent. Die Emerging Markets Aktien sind nur noch mit zehn Prozent (Indien) vertreten. Aufgebaut wurden Anleihen mit Investmentgrade in USD, womit die erwartete Aufwertung des USD gegen den Euro in das Portfolio einfließt.

Mit sechzig Prozent Anleihen und vierzig Prozent Aktien, davon fast dreißig Prozent in den Industrieländern sollte das Musterportfolio 2 den erwarteten Rückgang in den ersten Oktoberwochen mit nur mäßigen Schwankungen überstehen können.

Alle Grafiken vwd

 

 


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Private-Insuring (Tarif LVL70): Vermögen steuergünstig Anlegen

Wie Sie diese Entwicklung auch noch steuerbegünstigt gestalten können, lesen Sie hier:
LVL70: Dreifache Steuerbegünstigung beschleunigt den Vermögensaufbau

Herzliche Grüße
Ihr
Walter Feil


 

Walter Feil